富达中国特别情况投资基金

富达中国特别情况投资基金

Case Study

名称:Fidelity China Special Situations PLC(FCSS.L)

上市时间:2010年4月19日

上市市场:伦交所主板高级板

所属行业:金融

发行方式:IPO

融资额:4.6亿英镑


       Fidelity China Special Situations PLC (FCSS)是金融危机后,自1990年以来,在伦敦证券交易所上市的最大的新兴市场基金。
     同时也是历史上在伦敦证券交易所上市的最大的中国股权投资基金。市场响应强烈。

       FCSS于2010年6月进入富时250指数。


      2010年上市的中国概念二级市场股票投资基金Fidelity China Special Situations PLC(FCSS.L),主要投资在中国大陆和香港、美国上市的中国概念股股票,由有欧洲股神之城的安东尼.波顿领衔,在伦敦主板上市时首期募集了4.6亿英镑,随后再有1.5亿英镑新资金投入,令管理规模高达6.1亿英镑,成为英国十六年来募资规模最大的新信托投资基金。2015年市值超过11亿英镑,虽然遇上中国股市暴涨暴跌和中概股公司治理危机,截止2016年11月市值接近9.8亿英镑。
股权架构极为分散,除了基金经理拥有不超过5%的股份外,上市时没有一个投资者的股权超过3%。


  该投资基金是一支封闭型信托投资基金,采取投资公司investment companies的上市模式,投资经理是香港的富达国际,基金经理的收益是1.5%的管理费和15%的收益分成。该基金发行单位数量固定,基金经理可以借入资金投资。这种杠杆操作会放大上涨行情的回报率,也会在下跌行情中加剧亏损。波顿称,他一直将杠杆借贷比率控制在20%~25%之间。