涉外金融“新丝路”之私募基金英国上市服务交流会

来源:高华资本

  

     2016年12月20日,高华资本受广信君达律师事务所的邀请,联合举办了涉外金融“新丝路”之私募基金英国上市服务交流会。高华资本创始合伙人黄建兴Kention Huang、谷呈斌副总,广信君达执行合伙人、高级合伙人、注册税务师全朝晖律师,高级合伙人嘉海霞律师,合伙人饶芙蓉律师以及20多位律师朋友参加了交流会。

高级合伙人嘉海霞律师做主持


  高华资本黄建兴先生Kention Huang深度的介绍了私募基金英国上市业务的优势、详细流程,并结合案例实战经验给大家做了2个多小时干货分享。

高华资本黄建兴黄总精彩分享


资金不用“出去”也能海外并购投资

  黄建兴先生表示,私募基金这类机构能通过海外上市的方式募集美元用以海外的投资业务,实现了资金不用“走出去”即可参与海外投资、海外并购等国际资本运作。面对外汇管制的加强和审批流程的繁琐耗时,私募基金在海外作为投资公司上市可以实现一步到位、一劳永逸(AIM上市后增发手续便利,不需要交易所审批)。至此之后,基金公司即可以在国际、国内双通道进行融资,成为平行基金模式,可募集低成本美元资金,实现双币种(人民币、美金)投资。

律师们聚精会神


基金上市方式灵活

  相比过去十年中国企业在伦交所AIM市场(Alternative Investment Market)上市,基金公司上市操作更灵活简便,可以是IPOs上市、也可以是SPAC现金壳上市。并且是在伦敦证券交易所London Stock Exchange的主板市场的标准上市(Standard listing),同时上市不要求保荐人Sponsor或者Nomad,只要求招股书Prospectus,但需要UKLA的审核。


提高基金公司的流动性

  基金公司上市可以是GP、LP份额转化股东、投资的项目打包间接上市等不同方式和不同需求的上市方案。其中LP可直接投资成为上市公司股东,灵活退出,募集资金更快速,流动性更好,减轻“募资”、“退出”的压力,私募基金就可以集中精力做好“投资”、“管理”。此外该模式不规定私募基金成立年限,即使是新成立的基金管理人,只要团队专业能力够强、有影响力,团队成员中历史业绩优秀。通过上市之路私募基金公司可以实现“弯道超车”,成为后起之秀。

             

沪伦通带来新的业务点

  根据高华资本消息,中英金融界的里程碑式标记----沪伦通已经稳步推进,伦敦作为最国际化的国际金融中心,海外最大的人民币离岸交易中心,再加上中国企业对外并购和投资的需求旺盛,中英经济互补,以及过去十年中英之间的黄金合作,脱欧之后英国对中国的投怀送抱,伦敦必将成为中国企业对外并购和募集国际资金的新的聚集地。


本土基金公司“出海”推动人民币国际化

  随着全球经济联动性的增强,中国金融国际化之路必然需要金融机构的跨国金融服务,中国还算不上严格意义的高科技国家,国内的科技创造水平还有待提升,目前国内已经形成了“资产荒”,即无优质的项目可投,而私募基金公司接近2万家,这么多资金追求少数的企业,势必在估值上虚高。全球范围的寻找高新技术、优质资产已经成为业内人士的共识,但外汇管制却让许多机构头疼,因为国外的并购、投资业务等不到几个月甚至半年的审批手续。

广信君达执行合伙人、高级合伙人、注册税务师全朝晖律师做分享


外部环境推动涉外律师业务

  广信君达执行合伙人、高级合伙人、注册税务师全朝晖律师在会上分享与美林合作编辑的《2016年度经济研究报告》中关于中国房地产发行人境外债权发行概况,交流房地产发债的新动向和人民币贬值的情况。同时也指出律师同行在业务过程中要逐步形成全局思维,知其然知其所以然,目前律师在金融业务上知道做增信等,却不知道为何而做,这对未来把握经济态势、业务方向上不利。律师业务是受到外部坏境推动,如基金业协会一纸批文,就把整个律师界与私募行业紧密联系起来,新三板的扩容带动了大量的业务。近来,海外并购的需求增多,也让涉外律师尝到了甜头。但现在的专业金融服务的涉外律师人才还是严重不足。


  会后,全律师、黄总、谷总等进行交谈,全律师表示以后大家要多组织这样的干货分享,共同提升专业水平和推进业务合作。



高华资本简介

  Growth China Capital(BVI),深圳前海高华资本投资管理有限公司(简称“高华资本”Gro China)是由原英国高亚资本(英国上市领导者)创始合伙人黄建兴Kention Huang团队发起建立的精品国际投行、美元基金、母基金FOF。

  公司专注于私募基金英国资本市场上市、中国企业海外IPO上市、美元基金(平行基金)募集、跨国并购等精品投行业务;PE-FOF、产业投资基金、并购基金等私募股权基金业务。


广东广信君达律师事务所简介

  广东广信君达律师事务所成立于1993年1月,是广东省成立最早的合伙制律师事务所之一。2012年11月29日,由原广东广信、广东信利盛达、广东安道永华三家“广州十佳”律师事务所联手,其他优秀律师团队加盟,合并成立了广东广信君达律师事务所。