首支中国绿色资产担保债券在伦敦上市

11月11日，中国银行首支中国绿色资产担保债券上市仪式在伦敦证券交易所举行。中国人民银行副行长易纲、英国经济大臣西蒙·科比(Simon Kirby)、伦敦证券交易所集团总裁罗睿铎（Xavier Rolet）出席上市仪式并致辞。此次发行上市正逢中英财经对话，绿色金融也是本次对话的重点项目之一。

　　面对全球环境问题，发展环境友好型的低碳经济已经成为各国共识。绿色债券的发行量从2013年开始呈现爆发式增长，从100亿美元迅速增长到627亿美元。尽管绿色债券市场发展十分迅速，但其总规模仍仅占全球债券市场的0.2%。这一资金规模很难满足各国环境投资计划的需求。据国际能源机构（EIA）估计，仅实现 “2050年全球温度增加不超过2摄氏度”这一项目标，就需要增加36万亿的投资。

　　今年 1 月，中国人民银行、英格兰银行共同发起成立 G20 绿色金融研究小组，鼓励商业部门加强绿色金融创新，促进境内外绿色债券市场互联互通。在中国的大力倡议下，绿色金融在今年G20杭州峰会上也首次被纳入议程。本次发行作为绿色金融研究小组的试点项目，充分体现“绿色”和“跨境”两大主题。本期债券募集资金 5 亿美元，品种为三年期美元固定利率品种，票面利率 1.875%。

　　中国发行人2015年发行的绿色债券总规模为12.93亿美元，在全球市场中的发行占比仅3.6%。然而在2016年，中国发行人的绿色债券发行总规模已达225亿美元，在全球绿色债券发行总量中的占比已达36%。目前，中国已经成为全球最大的绿色债券市场，本次发行增加了中国境内绿色债券资产池作为信用支持的结构设计，境外投资者通过购买本次债券实现了风险回报与中国境内绿色债券市场的关联。通过在伦敦证券交易所上市，有利于国际投资人更多的了解中国绿色金融，实现资本市场的连通。

　　此外，本次中国银行为市场提供了“深绿”级别的债券，既符合国际绿色债券准则，抵押资产也是中国人民银行认可的中国绿色债券。通过绿色债券资产池作为担保的结构，本次发行获得了评级的提升。

　　自 2012 年至今，中国银行是目前承销绿色债券总额最多的中资银行，达到了 25.2 亿美元。2016 年，中国银行独立或共同承销了12 桩绿色债券，承销金额在 24 亿美元左右。